Fue hecho por Chunsoft y salió únicamente en Japón, para la SNES, en 1992. Es el primer Dragon Quest para SNES y, desgraciadamente, el primer juego que no ve la luz en Occidente. El juego nos cuenta la historia del hijo del rey Lord Papas, desde su nacimiento, pudiéndonos casar(elegiremos entre dos mujeres) e incluso tener hijos mientras busca a un descendiente del Elegido. El juego ha sido criticado por sus escenarios simplistas y por tener que luchar con tres personajes en vez de cuatro. Sin embargo, tiene mejor IA que "Dragon Quest IV" e incluye poder reclutar a monstruos (unos 40). El juego vendió 2,19 millones y Yuji Horii reconoció que este era su juego preferido.