"Ultima IV" es una rareza entre los juegos de rol ya que la historia del juego no se centra en pedirle al jugador que derrote a una maldad máxima tangible. Después de la derrota de cada uno de los miembros de la tríada del mal en los tres juegos Ultima previos, el mundo de Sosaria sufrió algunos cambios radicales en su geografía: tres cuartos del mundo desaparecieron, algunos continentes se elevaron y otros se hundieron, se construyeron nuevas ciudades para reemplazar aquellas que se perdieron. Eventualmente el mundo, unificado bajo el dominio de Lord British, fue renombrado como Britannia. Lord British sintió que la gente estaba descontenta y se preocupó por su bienestar espiritual, por lo que proclamó la Búsqueda del Avatar: Él necesitaba a alguien que diera un paso al frente y se convirtiera en el ejemplo brillante que otros siguieran. El objeto del juego es enfocarse en el desarrollo del personaje principal en vida virtuosa, y se convierta en un líder espiritual y en un ejemplo para la gente del mundo de Britannia. el juego sigue la lucha del protagonista para entender y ejercitarse en las Ocho Virtudes. Después de probar su comprensión en cada una de las virtudes, y meditar en los santuarios de las Virtudes, el protagonista se convierte en el Avatar. La segunda tarea del juego es encontrar el Códice de la Última Sabiduría, un libro que contiene todas las respuestas para todo.