Esta es la segunda aventura de Dizzy. Dizzy es un lindo y pequeño huevo que debe explorar el extraño reino mágico que es la Isla del Tesoro, resolviendo problemas y rompecabezas para escapar de allí. Dizzy debe viajar a través de minas embrujadas, pueblos árbol y cavernas submarinas para encontrar tesoros ocultos. Estos se utilizarán como artículos de ganga para comprar piezas para el barco. El objetivo secundario es recolectar 30 monedas para que pueda pagar el soborno para poder salir de la isla de manera segura. A diferencia de las otras entregas de la saga, el jugador solo tiene una vida, sin barras de energía, para completar el juego y no puede seleccionar ningún artículo en particular del inventario para su uso. Los artículos ruedan hacía arriba a través del inventario para que el primero en la lista sea usado o soltado.