El malvado Imperio Bydo regresa en esta entrega de la saga "R-Type". Así que súbete a la última nave "R-Type", el R-90, y ábrete camino a través de seis niveles de desplazamiento lateral en su camino para destruir la nave nodriza Bydo. El modo de juego sigue siendo la forma clásica de "R-Type" con enormes niveles y jefes. Con su unidad láser desmontable, se puede disparar por delante o por detrás de tu nave. "R-Type III" ahora cuenta con tres tipos diferentes de unidad de láser, seleccionable en el inicio de un juego. Cada uno ofrece diferentes tipos de láser en función de los power-ups recogidos.